最近又有大事發生，事關證券公司。
3月28日，中國證券業協會在深度調研行業風險管理現狀，結合監管部門和行業意見建議后，正式發布《證券公司市場風險管理指引》。
這部《指引》填補市場風險管理專項規范空白，意味著證券行業市場風險管理進入新階段。
風險識別
- 市場風險管理需要全面覆蓋各業務部門，分支機構及子公司。
- 新開展的業務要納入總體市場風險管理體系。
風險計量
- 明確使用風險價值（VaR）、敞口分析、敏感性分析、壓力測試分析等多種分析方法使用和補充。
- 資產管理非自有資金的業務，需對底層資產進行風險計量及分析。
- 允許開發和使用自建模型，投產前需要充分驗證，投產后要有管理流程。
風險限額
- 要求建立公司整體、業務單位等多層級的市場風險限額體系。
- 建立市場風險限額調整機制。 至少每年重檢和調整。
風險監測
- 監測范圍包括監測市場風險影響因素、市場風險承擔水平、市場風險限額使用情況。
- 監測頻率要求市場風險計量頻率至少按日，風險價值計量結果返回檢驗要求至少按年，風險監測至少每日，鼓勵更高頻率。
風險報告
- 定期報告和重大突發事情不定期報告相結合，強調穩定性和及時性。
系統建設
-支持市場風險的系統化管理。
-市場風險管理系統應及時配合新業務開展進行系統功能改造和升級
數據治理
- 加強數據治理，涵蓋數據源管理、數據標準管理、數據質量監測、資源保障等方面。
《指引》從市場風險管理環節、限額管理到系統建設、數據管理，全面覆蓋證券公司業務場景。通過全覆蓋、穿透式、動態化的管理要求，證券公司須從“被動合規”轉向“主動防控”等方面提升風險管理能力。
在風險管理領域，衡泰積累了二十余年實踐經驗，憑借研究部專業的定量分析能力以及領先的市場風險計量模型，xRiskPlus衡泰市場風險管理系統已服務40余家證券公司。
《指引》在征求意見期間，衡泰作為市場風險管理系統供應商，積極向中國證券業協會溝通反饋。
《指引》發布后，衡泰快速進行全面解讀，同時與多家證券客戶深入溝通，結合證券客戶風險管理體系實際情況，形成了完整適配《證券公司市場風險管理指引》要求的升級方案。
全場景覆蓋、垂直化管理的市場風險管理能力
支持境內外跨幣種、多資產金融工具品種。目前已支持60余種復雜場外衍生品結構，并可根據業務需求快速增加支持新的金融工具品種。
覆蓋各業務部門、分支機構、子公司及海外關聯機構等，實現垂直化管理。
完善的風險因子，打造全方位靈活風險計量體系
以風險因子為風險計量的核心，擁有覆蓋權益類、利率類、商品類、外匯類、信用類等風險因子20000余個，包括行情價格、利率曲線、波動率曲線、市場利率、外匯匯率、基差、指數等。
支持靈活多維的風險分析，并可支持對查詢、計算結果逐層下鉆。
全面引擎能力，構建多維風險計量與洞察體系
市場風險計量引擎、定價引擎、損益引擎、歸因引擎，既能對各金融工具定價、計算敏感性指標，又考慮不同資產之間的相關性，計算出包含多種資產的組合的總體風險。
基于重定價的風險計量引擎，可以對境內外利率及復雜衍生品進行重定價估值。
計量結果精確，VaR、敏感性指標、估值結果與國際領先產品、境內官方機構對齊。
多維報表管理體系，風險信息傳達提速
風險報告體系覆蓋交易賬戶、處理部門、業務類別、產品類型、具體產品等多種層級。靈活選取參數和展現形式，支持實時查詢報表、定期訂閱報表。
高頻市場風險監控，風險預警效率全面提升
具備多層級限額預警機制，集中度、流動性、限額等指標高頻監控，支持監控結果及時提示，實時響應風險變化，助力風險動態管理。
壓力測試升級，多情景下組合風險深度剖析
提供豐富的壓力測試情景。可基于風險因子構建獨立情景，并基于情景進行風險計量及壓測。支持單產品、多組合壓力測試，以及單情景、多情景下逐層下鉆式分析及重大損失情景統計。
多層級限額架構，筑牢風險監測防線
多維度限額類型設計方案，覆蓋敞口限額、集中度限額、風險限額以及其他限額類型。形成董事會及高級管理層-風險管理部-各前臺業務部門的三級限額等級。
構建多級校驗體系，優化數據治理效能，確保計量精準可信
內置上萬條數據質量校驗規則，從金融工具本身的數據標準、數據完整性、準確性、及時性等全方面進行檢查校驗，保障計量結果準確可靠。
支持個性化校驗規則擴展配置，如衍生品業務的靈活配置，提供及時的異常數據預警機制。
全棧信創體系，全面國產化適配驗證
已完成全棧信創生產環境驗證，全面適配主流國產操作系統、數據庫、中間件等基礎設施，并實現了軟硬件與鯤鵬原生開發一體化集成。
充分解決傳統市場風險管理覆蓋不夠全面、風險計量單一、響應滯后、數據質量問題等痛點，提升證券公司在極端環境下風險抵御能力。
xRiskPlus衡泰市場風險管理系統全方位滿足《證券公司市場風險管理指引》要求，助力證券公司建立“業務全覆蓋、數據全穿透、責任全鏈條”的現代風險管理體系，強化科技賦能與數據治理，護航資本市場行穩致遠與行業高質量發展。